O próximo boom de investimentos em beleza: tratamentos faciais, depilação e injetáveis

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Por Daniela Morosini

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Serviços de beleza, como tratamentos faciais, depilação e bronzeamento, oferecem um pé na porta do espaço de beleza, um modelo de negócios escalável e bons negócios repetidos - como resultado, clínicas e salões começaram a chamar a atenção dos investidores de Wall Street. Embora a crise econômica esteja apertando as carteiras de muitos consumidores, os investidores continuam otimistas quanto à resiliência dos serviços.

"Os consumidores estão gastando muito mais dinheiro e tempo em serviços de beleza, especialmente a geração do milênio e a Geração Z", diz Lauren Leibrandt, diretora da divisão de consumo do banco de investimentos Baird. Baird foi o bookrunner do IPO do European Wax Center, que avaliou a empresa em $ 180 milhões em 2021. Pesquisa do grupo de consultoria McKinsey & Co indica que o setor de serviços de beleza dos EUA deve crescer 7% ao ano até 2027, por pré -níveis pandêmicos.

A clínica facial rápida Heyday fechou uma rodada de extensão da Série B de $ 12 milhões em dezembro de 2022, já tendo levantado $ 20 milhões em 2021. Os gigantes de private equity L Catterton anunciaram em janeiro que sua empresa de portfólio Fyihealth Group concluiu uma fusão com o Functionalab Group, com o empresa resultante da fusão, tornando-se a maior rede de medicina estética do Canadá, com 68 clínicas. Também em 2022, os gigantes do private equity KKR adquiriram uma participação minoritária na SkinSpirit, uma rede especializada em injetáveis. No entanto, o boom está resultando em um mercado que fica mais saturado a cada dia, deixando as empresas com um desafio maior: diferenciar suas ofertas e serviços o suficiente para atrair clientes sem começar uma corrida para baixo em termos de preço.

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Danny Kenny, diretor da empresa de growth equity L5 Capital Partners, que liderou a rodada de financiamento da Heyday em 2022, diz que espera alguma pressão no mercado à medida que as pessoas controlam alguns gastos discricionários, mas espera que os serviços de beleza sejam bem amortecidos. "As pessoas não abrem mão de seus hábitos", observa. "Eles esperam um ou dois anos por um carro novo ou outro item caro, mas não pelos pequenos luxos."

Quando há um conceito comprovado, Leibrandt, Kenny e Nadia Pelaez, diretora do banco de investimentos RBC Capital Markets que lidera beleza e bem-estar, observaram que os negócios de serviços de beleza podem ser fáceis de escalar e, portanto, fáceis de demonstrar aos investidores. "Ao contrário dos produtos de beleza, em que os investidores precisam realmente apostar em uma marca específica e esperar que ela supere a concorrência, uma vez que uma clínica tenha um conceito comprovado, pode ser muito mais previsível em termos de rapidez com que o negócio pode crescer", disse. diz Leibrandt de Baird. "Você começa com um certo número de unidades abertas e pode prever com mais facilidade que talvez possa abrir mais cinco a 10 em um ano, desde que tenha provado a portabilidade e que sua barra facial popular em Nova York também funcionará no Texas ou na Flórida."

"Tudo se resume a lucratividade e repetibilidade", diz Kenny, da L5 Capital, observando que uma única clínica liderada por um esteticista mestre pode lutar para crescer, pois toda a experiência está concentrada em um indivíduo. Com o Heyday, é oferecido um tratamento facial padrão de 50 minutos com taxa fixa, que é personalizado com base nas necessidades do cliente, com a opção de pagar por complementos como microdermoabrasão e fototerapia. Kenny diz que a Heyday planeja abrir mais 20 portas este ano, tendo aberto 10 no ano passado e as 10 em que eles lançaram originalmente. "Eles terão quatro vezes a pegada que tinham quando investimos em cerca de dois anos e meio", acrescenta ele .

Courtney Claghorn, presidente e co-fundadora da Sugared + Bronzed, uma cadeia de bronzeamento e depilação, disse que ela e seu marido e co-fundador esperaram até que tivessem 10 locais antes de procurar financiamento externo. "Aos 10 anos, sentimos que poderíamos realmente dizer que tínhamos um conceito comprovado e não apenas um punhado de locais", explica ela. Depois de examinar 12 empresas de private equity, Claghorn selecionou a Main Post Partners em 2019, uma empresa focada no consumidor que também investiu em marcas de beleza como Milk Makeup e Too Faced. "O investimento ajudou a nos proteger das dificuldades inesperadas da pandemia. Agora, nosso foco é abrir 50 lojas em cinco anos", diz Claghorn. Sugared + Bronzed também recebeu financiamento do escritório da família do ex-presidente e CEO da Starbucks, Howard Schultz, Schultz Capital Partners, enquanto o CEO da Barry's Bootcamp, Joey Gonzalez, faz parte do conselho da empresa.